경제기본상식1편-기준금리란?

 

 

기준금리는 한국은행이 정하는 정책금리로, 물가 안정과 금융 안정을 목표로 통화량을 조절하는 데 사용됩니다. 기준금리 변동은 대출 이자, 투자, 소비, 환율 등 경제 전반에 영향을 미치며, 특히 부동산 및 주식 시장에 큰 영향을 줍니다. 

 

 

#1

기준금리의 이해

• 기준금리는 '기준'과 '금리'라는 두 단어가 합쳐진 개념으로, 금리는 이자율로 이해하면 쉽습니다.
• 금리는 돈의 가치로, 대출 시 은행이 받는 이자와 예금 시 고객이 받는 이자 모두 포함됩니다.
• 시장금리는 수요와 공급에 의해 결정되며, 돈을 원하는 사람이 많아지면 이자가 상승하는 원리를 가지게됩니다.

#2

기준금리의 형성과 역할

• 기준금리는 한국은행이 금융기관과의 거래에서 이자를 정할 때 사용되는 정책금리입니다.
• 한국은행은 은행들이 자금을 조달할 때 기준금리를 통해 이자를 설정하며, 이는 금융기관과의 거래에서 기준 역할을 합니다.
• 기준금리는 통화량 조절을 위해 설정되며, 이는 시장금리와의 차별성을 가지게 됩니다.
• 한국은행은 가격 인상을 통해 수요를 조절하며, 이자율을 통해 시장에서 돌아다니는 돈의 양을 관리합니다.
• 궁극적으로, 한국은행의 목표는 물가 안정을 도모하는 것이며, 이를 위해 기준금리 및 통화 정책을 활용하는것입니다.

#3

기준금리 결정 과정과 영향

• 기준금리는 '금융통화위원회'에서 결정하며, 통화정책의 방향을 설정하는 '통화정책방향회의'를 통해 진행됩니다.
• 한국은행은 매년 8회 기준금리를 발표하며, 이 발표는 특정한 달에 집중되어 이루어집니다.
• 기준금리 인하 시, 은행의 대출 이자가 낮아지며, 이는 소비자들이 대출을 통해 자산을 구매하게 만들어 소비를 증가시키게 됩니다.
• 기준금리가 낮아지면 투자자들이 부동산과 주식시장에 더 많은 자금을 유입시키게 됩니다.
• 기업의 매출이 증가하면서 직원들에게 보너스와 월급 인상을 발생시키며, 결국 사회 전체에 통화량이 증가하는 효과를 나타냅니다.

한국의 기준금리 변동. 현재(2025.4.2)기준금리는 2.75이다.

 

 

#4

기준금리와 경제의 순환 구조

• 기준금리가 내려가면 대출이 증가하고 소비가 늘어나면서 통화량이 늘어납니다.
• 통화량의 증가는 소비 증가와 기업 투자의 활성화를 촉진하여 경제 순환을 일으킵니다.
• 기업은 소비 증가에 따라 제품 가격을 올릴 수 있는 여지가 생기고, 결국 물가가 상승하는 효과가 발생합니다.
• 기준금리의 인상은 경기를 위축시키는 효과가 있으며, 이는 물가를 안정화하기 위한 한국은행의 목표와 관련이 있습니다.
• 기준금리가 유지되거나 결정될 때는 내수 경기와 세계 경제의 불확실성을 고려하여 판단하곤합니다.

#5

금리가 시장에 미치는 영향

• 1금융권의 이자가 4%로 상승하면, 상대적으로 2금융권의 예금 이자도 상승하게 되어 소비자들의 고민이 깊어집니다.
• 미국 금리가 상승하면 한국도 자연히 금리를 따라 인상하게 되어, 전 세계 여러 국가의 금리가 서로 영향을 주고받는 구조가 형성됩니다.
• 기준금리가 하락하면 외국 자본이 유출되어 한국의 외환이 부족해지고, 이 과정에서 환율이 상승하게 됩니다.
• 반대로 기준금리가 인상되면 소비와 투자가 위축되어 경기 침체로 이어질 수 있지만, 물가 안정과 외화 유출 방지 효과를 기대할 수 있습니다.
• 기준금리의 변동은 한국 경제뿐만 아니라 외환 시장과 환율에도 중대한 영향을 미치게 되는 것입니다.

 

#6

기준금리 변동에 따른 외국인 투자 흐름

기준금리 인상
한국의 기준금리가 인상되면 외국인 투자자들은 더 높은 이자 수익을 기대하고 한국 시장에 투자할 유인이 증가합니다. 이는 달러와 같은 외화 유입을 촉진하고, 외환 시장에서 원화 가치를 상승시키는 요인으로 작용할 수 있습니다.

 

기준금리 인하
반대로 기준금리가 인하되면 외국인 투자자들은 한국 시장의 매력을 덜 느끼게 되어 투자 자금을 회수할 수 있습니다.  이는 외화 유출을 초래하고, 원화 가치 하락 및 환율 상승으로 이어질 수 있습니다.